Pourquoi investir via une assurance vie ?

L’assurance vie est le dispositif financier préféré des Français avec près de 2 000 milliards d’euros d’encours.

L’assurance vie est une enveloppe polyvalente puisqu’elle permet d’investir sur le fonds en euros (capital garanti, mais rendement faible) et sur des unités compte (capital non garanti). En cas de rachat (retrait), la fiscalité de l’assurance vie peut être très avantageuse. C’est également l’outil idéal pour optimiser votre succession.

La polyvalence de l’assurance vie

L’assurance vie est une enveloppe polyvalente qui vous permet de construire votre allocation patrimoniale (répartition de votre patrimoine) en investissant sur les 3 classes d’actifs (fonds en euros, fonds immobiliers et fonds actions). Par exemple, vous pouvez investir X % en fonds en euros, Y % en fonds immobilier et Z % en fonds actions.

Pour ce faire, vous devez choisir vos placements en assurance vie en fonction de votre situation et de vos objectifs. Vous avez trois critères pour choisir vos placements : le rendement, le risque et la liquidité. Vous ne pouvez pas satisfaire ces 3 critères en même temps.

Le fonds en euros et les unités de compte en assurance vie

En assurance vie, vous pouvez investir sur le fonds en euros pour du court terme et/ou afin de construire votre épargne de précaution (6 à 12 mois de revenus), et sur les unités de compte afin d’obtenir un meilleur rendement pour du long terme (fonds actions et fonds immobiliers). En cas de rachat, la liquidité est bonne (72 heures). Et ceci, quel que soit le placement. Puisque c’est l’assureur qui assure la liquidité.

D’abord, le fonds en euros n’a aucun risque de perte en capital (capital garanti). En contrepartie, son rendement est faible.

Puis, vous pouvez investir dans des fonds immobiliers comme les SCPI (société civile de placement immobilier) via les unités de compte (UC) en assurance vie. Les SCPI permettent d’investir dans un parc immobilier diversifié et de recevoir un loyer sans les contraintes du bailleur (travaux, gestion locative, etc.). Ainsi, les SCPI en assurance vie présentent un rendement moyen entre 4 % et 7 % par an. Aussi, le risque est modéré avec une possibilité de perte en capital.

Ensuite, au sein des unités de compte en assurance vie, vous pouvez investir dans des fonds en actions comme les ETF (exchange traded fund). Les ETF (ou les trackers) sont des fonds actions passifs qui répliquent un indice comme le CAC 40 ou le NASDAQ ou bien l’ETF World (investi sur les 1 500 plus grosses entreprises mondiales). Ainsi, en assurance vie, les fonds actions ont un risque moyen ou élevé avec la possibilité de perdre son capital. En échange, le rendement des fonds actions est élevé (performance annualisée de 7 % en moyenne sur marché actions monde).

La fiscalité de l’assurance vie

La fiscalité des retraits (rachats) de l’assurance vie est particulièrement avantageuse après 8 ans de détention. En effet, vous êtes exonéré au titre de l’impôt sur le revenu dans la limite de 4 600 € par personne sur vos gains (ou 9 200 € pour un couple marié/pacsé). C’est pour cela que nous vous recommandons de « prendre date » au plus tôt. Et ce, même avec un faible versement de quelques centaines d’euros.

Au-delà de cet abattement, pour vos versements après le 27 septembre 2017, vous êtes imposé maximum à la flat-tax sur vos gains soit 30 %.

Optimiser sa succession avec l’assurance vie

L’assurance vie vous permet d’optimiser votre succession en désignant des bénéficiaires qui bénéficient d’abattements.

Selon l’article 990 I du Code Général des Impôts (CGI), pour vos versements avant 70 ans, vos bénéficiaires bénéficient d’un abattement de 152 500 € par binôme souscripteur/bénéficiaire. Ainsi, un couple avec 3 enfants peut transmettre près d’un million d’euros sans payer de droits de succession (915 000 € = 152 500 € d’abattement * 2 parents * 3 enfants).

Concernant vos versements après 70 ans, vos bénéficiaires bénéficient d’un abattement de 30 500 €. Aussi, les plus-values sont exonérées de droits de succession (article 757 B du CGI).

En conclusion, l’assurance vie est une enveloppe polyvalente qui vous permet de construire votre allocation patrimoniale en investissant sur les 3 classes d’actifs (fonds en euros, fonds immobiliers et action). Et ce, avec une fiscalité avantageuse sur vos retraits, tout en optimisant votre succession.